오리지널 터틀 트레이딩 8 - 전술

 

Chapter 7

 

전술

터틀 시스템 룰의 나머지를 커버하기 위한 여러 가이드

 

유명한 건축가 Mies van der Rohe이 디자인에서의 절제에 관하여 말할 때 ‘신은 디테일 속에 있다.; 라고 했다. 이 말은 트레이딩 시스템에도 진리이다.

 

터틀 트레이딩 룰을 사용할 때 당신의 수익율에 상당한 차이를 만드는 중요한 디테일이 있다.

 

진입 주문

이전에 언급한 것처럼 Richard Dennis와 William Eckhardt는 터틀에게 주문을 넣을 때 미리 손절을 걸지 말고 시장을 지켜보고 가격이 손절선을 건드리면 손절 주문을 넣으라고 권장했다.

 

또 다른 권장사항은 일반적으로 시장가 주문보다 지정가 주문이 낫다는 것이다. 지정가 주문은 시장가보다 슬리퍼지가 적고 주문을 잘 채울 기회를 제공한다.

 

어떤 시장이던 항상 매수와 매도가 있다. 매수는 매수자가 기꺼이 사는 가격이고 매도는 매도자가 기꺼이 파는 가격이다. 어느 때라도 매수가격이 매도 보다 높아진다면 매매가 발생하는 것이다. 충분한 거래량이 있다면 시장가 주문은 언제나 매수와 매도를 채우고 가끔은 더 큰 주문 때문에 더 안좋은 가격에서 채운다.

 

일반적으로 비교적 무작위로 가격 변동이 발생하기도 하는데 바운스라고도 알려져있다. 단순하게 시장가 주문을 넣는 것 대신 지정가 주문을 사용하는 생각의 배경에는 바운스의 끝에 더 낮은 가격으로 주문을 넣으려는 것도 있다. 수량이 적다면 지정가 주문은 시장을 움직이지 않는다. 더 큰 수량이라도 시장을 더 적게 움직일 것이다.

 

지정가 주문에서 최고의 가격을 정하는 것은 약간의 스킬을 요구한다. 연습을 하면 시장가 주문을 쓰는 것 보다 좋은 가격으로 지정가 주문을 쓰면서 시장에 들어갈 수 있다.

 

빠른 시장

때때로 시장이 당신의 주문을 스치고 굉장히 빠르게 움직인다 지정가 주문을 했다면 채우지 못했을 것이다. 시장의 상태가 빠른 동안에는 불과 몇 분 사이에 계약당 수천 달러가 움직일 수 있다.

 

터틀즈는 이런 시기에는 당황하지 말고 주문을 넣기 전에 시장이 안정되길 기다리라고 배웠다.

 

대부분의 초보 트레이더에겐 어려울 것이다. 그들은 당황해서 시장가 주문을 넣어버린다. 예외 없이 그들은 정말 최악의 시간에 이렇게 하고 빈번히 최악의 가격인 그날의 고점 혹은 저점에서 트레이딩을 마친다.

 

빠른 시장에서는 유동성이 일시적으로 줄어든다. 빠른 시장의 급 등장의 경우 매도자들은 매도를 멈추고 더 높은 가격까지 홀딩한다. 그리고 가격 상승이 멈출 때까지 매도하지 않을 것이다. 이런 시나리오에서는 매수가 급증하고 매수 매도 사이의 갭이 넓어진다.

 

매도자들이 계속 호가를 올려버리기 때문에 매수자들은 훨씬 높은 가격에 매수를 해야 한다. 결국 가격 급등이 너무 빠르게 움직이니 새로운 매도자들이 시장으로 들어와 가격 안정을 유도하고 중간에 빠른 반전과 하락을 자주 일으킨다.

 

빠른 시장에서 시장가 주문을 하게 되면 결국 주문은 새로운 매도자들이 시장을 안정시키기 시작하는 곳인 급등의 가장 높은 가격에서 채워진다.

 

터틀즈로서 우리는 주문을 넣기 전에, 최소한 일시적으로 가격이 반전되는 조짐을 보이길 기다렸다. 그러면 시장가 주문보다 훨씬 좋은 가격에 주문을 채우는 결과가 나왔다. 만약 우리의 손절 지점에서 시장이 안정된다면 우리는 시장을 빠져나왔다. 하지만 크게 당황하지 않고 그렇게 했다.

 

동시 진입 신호

트레이더로서 많은 날들은 시장에 움직임이 거의 없었고 우리는 빠져나올 포지션을 관찰하는 것 말고 할 일이 없었다. 단 하나의 주문도 없이 여러 날을 보냈다. 어떤 날들은 몇 시간에 걸쳐 간간히 발생하는 진입 신호로 적당히 바빴다. 그러면 그 시장에서 포지션 한계까지 매매를 했다.

 

그러다 모든 것이 한꺼번에 일어나는 날도 있었다. 우리는 노포지션에서 하루 이틀만에 풀포지션으로 만들었다. 종종 이런 광적인 페이스는 관련 시장들에서 다중 시그널로 강화되었다.

 

이런 일은 특히 진입 신호를 거쳐 갭으로 시작할 때 특히 그랬다. 그루드 오일, 난방유, 무연휘발유 전부가 같은 날 갭 시작 진입 신호를 주는 것이다. 같은 시장에 몇 달 동안 같은 시간에 시그널이 나오는 일은 선물시장에서 지극히 흔한 일이다.

 

강세 매수 – 약세 매도

시그널들이 동시에 나오면 우리는 항상 그룹에서 가장 강세 시장을 매수하고 가장 약세 시장을 매도했다.

 

또한 한 개의 시장에는 같은 시간에 오직 1 유닛만 투입했다. 예를 들어 2, 3, 4월물 난방유를 같은 시간에 매수하지 않고, 거래량과 유동성이 풍부해서 가장 강한 월물 하나를 골랐다.

 

이건 정말 중요하다. 관련 그룹에서 롱포지션을 가져가기 제일 좋은 곳은 가장 강한 시장이다. (거의 대부분 같은 그룹의 약한 시장보다 좋은 결과를 낸다.) 역으로 숏 입장에서 가장 큰 승리는 관련그룹에서 가장 약한 시장에서 나온다.

 

터틀즈로서 우리는 강세와 약세를 알아내기 위해 다양한 척도를 사용했다. 가장 단순하고 일반적은 방법은 그냥 차트를 보고 어떤 게 더 강하거나 약해 보이는지 눈으로 판단하는 것이었다.

 

일부는 N가격이 돌파 이후로 얼마나 많이 오르는지 알아보고 (N의 면에서) 가장 많이 움직인 시장을 매수 했다.

 

나머지는 현재 가격에서 3개월 전 가격을 빼고 시장 전반에 걸쳐 통일하기 위해 현재 N으로 나눴다. 가장 강한 시장은 가장 높은 값을 가지고 약한 시장은 낮은 값을 가졌다.

 

위의 어떤 접근도 잘 통했다. 중요한 것은 가장 강한 시장에서 롱 포지션을 취하고 가장 약한 시장에서 숏 포지션을 취하는 것이었다.

 

만기 계약의 롤오버(포지션 이월)

선물 계약이 만기되면 새로운 계약으로 롤오버 하기전에 고려해야 할 것이 두 가지 있다.

 

첫째, 많은 사례들이 있지만 최근 몇 달의 추세가 좋았을 경우, 더 먼 계약은 같은 수준의 가격 움직임을 보이는 데 실패하는 것이다. 그래서 프라이스 액션이 포지션 유지로 이어지지 않는다면 새로운 계약으로 롤오버를 하지 않는다.

 

둘째, 계약들은 만기 계약의 미체결약정과 거래량이 너무 많이 줄어들기 전에 롤오버되야 한다. 어느 정도의 양이 너무 많은 것인지는 유닛 사이즈에 달려있다. 일반적은 룰로서 터틀즈는 가까운 월이 먼 계약 월보다 월등한 성과를 거둔 게 아니라면 만기 몇 주전에 새로운 월물 계약으로 기존 포지션을 롤오버했다.

 

결론

이것으로 완벽한 터틀 트레이딩 시스템의 룰이 끝났다. 당신이 예상한 것처럼, 그리 복잡하지 않다.

 

하지만 이 룰을 알고 있다고 당신이 부자가 되지는 않는다. 당신은 룰을 따라야만 한다.

 

Richard Dennis가 한 말을 기억해라. “저는 항상 제 트레이딩 룰을 신문에 내도 그걸 따르는 사람은 없을 거라고 말합니다. 열쇠는 일관성과 수련이죠. 룰은 아무나 만들 수 있고 80%는 우리가 가르쳐준 것만큼 좋습니다. 그 사람들이 부족 한 건 잘 안될 때도 그 룰을 끝까지 붙잡고 있을 신뢰를 주는 거죠. – Jack D. Schwager 의 시장의 마법사들에서

 

이 말을 뒷받침하는 최고의 증거는 터틀즈의 성과이다. 그들 중 많은 숫자가 돈을 벌지 못했다. 룰이 효과적이지 않아서가 아니라 룰을 따르지 않거나 따르지 못했기 때문이다. 이와 마찬가지로 이 터틀 트레이딩 룰 문서를 읽는 사람들 중 성공하는 사람은 거의 없을 것이다. 다시 한번 말하지만 룰이 효과적이지 않아서가 아니다. 그걸 따를 신뢰가 없기 때문이다.

 

터틀 트레이딩 룰은 비교적 드물게 발생하는 큰 추세를 붙잡는 것에 의존하기 때문에 따르기 상당히 어렵다. 결과적으로 성과를 내는 기간 사이에 몇 달 혹은 심지어 연 단위의 시간이 흘러 갈 수도 있다. 이런 기간 동안 시스템을 의심하는 이유를 만들기 쉽고 룰을 따르지 않게 되는 것이다.

룰이 더 이상 효과가 없으면 어떡하지? 시장이 바뀌었으면 어떡하지?

룰에 뭔가 중요한 걸 빼먹었으면 어떡하지?

이게 효과가 있을 거라고 어떻게 장담하지?

 

프로그램 시작 첫 해의 끝 무렵에 해고된 첫 터틀즈 맴버 중 한 명은 초기부터 그룹에 의도적으로 주지 않은 정보가 있을 거라고 의심을 했고 결국 Richard가 밝히지 않은 숨겨진 비밀이 있을 거라는 확신을 갖게 되었다. 이 트레이더는 자신의 나쁜 성과의 원인이 룰을 따르지 않게 만드는 본인의 의심과 불안 때문이라는 것을 받아들이지 못했다.

 

또 다른 문제는 룰을 바꾸고 싶은 성향이었다. 많은 터틀즈가 리스크를 줄여보려고 미묘하게 룰을 변경했지만 종종 원하던 것과는 반대 효과가 나왔다.

 

신뢰를 쌓기 위해서 당신은 트레이딩 시스템 룰을 따라야 할 필요가 있다. 터틀 시스템이건 비슷한 것이건 전혀 다른 시스템이건 당신이 오랜 시간 사용된 매매 데이터를 개인적으로 조사하는 것은 반드시 해야 한다. 누군가 효과가 있다고 하거나 누군가의 조사 결과 요약을 읽는 것으로는 불충분하다. 당신이 직접 해야 한다.

 

팔을 걷어붙이고 직접적으로 조사에 뛰어들어라. 매매 일지를 보고 일일 자산 로그를 봐라. 손실의 크기나 빈도를 보며 시스템에 익숙해져라.

 

지난 20년 동안 동일한 길이의 기간이 많이 있었다면 8달 동안의 손실을 견디기가 훨씬 쉽다. 시스템 수익의 중요한 부분이 신속한 추매라면 신속하게 포지션을 추매하는 것이 훨씬 쉽다.

 

출처 https://oxfordstrat.com/

Home - Oxfordstrat

 

 

사진을 클릭하시거나 아래 링크로 세계 1위 암호화폐 거래소 바이낸스에 가입해서
수수료 할인을 받으며 거래 해보세요!
New Binance customers can sign up to get the best Binance bonus through the link below

https://accounts.binance.com/en/register?ref=FWGXFM28